第242章 再論，啓動牛市的因素
一、閒談。
時至今日，評論區依然還有人在質疑牛市在不在，市場有沒有產生牛市的基礎。
這個問題，我已經在年初第186章詳細地表述過了，甚至在更早的時候，也就是去年10月10日的第五章末尾的時候就預祝牛市的到來了。
現在已經又過去幾個月了，我們也非常有必要回顧一下，看一看那些建立牛市的基石，還在不在，投資的邏輯，需不要重置，投資的標的，需不要更換。
第一、老規矩，先來看看國內外的宏觀貨幣政策。
在過去的一個季度裏，央行先是降準0.5個百分點，又超預期降LPR0.25個百分點，還適時地進行了針對支農的降息。
這說明，目前國內的貨幣政策依然還是比較寬鬆的。
國外的情況，現在卻變得非常複雜起來，美聯儲原本預期3月份降息，先是推遲到5月份，後來又推遲到6月份，甚至9月份，乃至今年不再降息，反而加息；歐盟方面的貨幣政策發生了明顯的轉變，6月份降息的可能性非常大。
總體來說，國外的貨幣政策和去年相比是處於一個相對寬鬆的狀態。
貨幣如水，股市若舟。
國內外貨幣寬鬆的現實，是牛市的基石之一。
第二、國內的金融政策。
上層的政策態度一直非常明確，自去年7月份ZZJ會議提出“活躍資本市場，提振投資者信心”之後，利好是一個接着一個，粗略估計不下20來個。
很多人，似乎都沒有重視，甚至反而在嘲笑那個“8.28墓碑頂”。
數月過去了，上證指數最低下殺到2635點又彈了上來，股民們腦海中已經抹去了去年的記憶，沒有幾個人還記得那場會議，那些利好了。
難道就這麼不了了之了？
明顯不會，甚至還在繼續加碼。
一季度以來，ZJH先是換了領導，緊接着又出臺了劃時代的“國九條”，這都是建立在“建設金融強國”，應對“百年未有之大變局”的政策。
可以說，如今的股市，已經放到了一個相當高的位置。
A股向來是一個政策市。
政策友好這是牛市的第二個基石。
第三、壓艙石的位置。
我之前在文章中，就反覆說過，一定要重視銀行板塊。
這是因爲，在我國股市裏銀行板塊是絕對的權重板塊，直接決定着指數的高低，是市場的中樞。
而現在的銀行板塊，經過了前幾年的調整，已經在低位很久了，甚至可以說，這幾個月來，銀行板塊在默默地上漲，很多人卻不知，或者說看不上。
至今，銀行板塊的市盈率還在5倍左右，股息率也在5%左右，可以說已經比較便宜了，壓艙石很硬。
反觀房地產、白酒、新能源、消費股這幾顆超級天雷，已經在2021-2023年之間，暴跌得差不多了，或許也只有房地產板塊，還有白酒板塊中的貴州茅臺還有大幅度殺跌空間。
此外，上證指數現在還在3000多點，向下的空間，明顯沒有向上的空間大，更遑論還有國家隊的救市托盤。
所以，銀行板塊這塊壓艙石在低位，這是牛市的第三個基石。
因爲，無論是在2005-2007年的超級大牛市，還是在2014-2015年的牛市中，銀行板塊都沒有缺席過，當然也從來不是主角。
順便，揭一個盲盒，當時在寫第186章的時候，所說的可轉債投資理念，當時的興業轉債還在102元，現在不知不覺已經105元了，還有齊魯轉賬，當時是100元，現在109元了。
收益雖然少，但風險很低，幾個月過去了，又有幾個人能跑贏這個收益率？
股市裏沒有新鮮事，只是一個輪迴接着一個輪迴罷了。
這種投資機會，每逢三五年就會出現一次，上次出現的時候，是2014年年中，爲此我還大寫特寫了好多章，在此後的文章裏，也說過幾次把。
言歸正傳。
綜上，我認爲現在牛市的基礎很牢固，這不是股市漲了兩天，腦袋一發熱說的話，是有邏輯支持的（狹義的以大通脹爲主題的多板塊牛市已經從2020年走到現在了）。
我同時也認爲即便牛市來了，大部分股民也賺不了什麼錢，甚至還會虧大錢。
所以，真誠地告誡股友們，尤其是新股民們：不要上槓杆、不要借錢炒股、炒股要用閒錢，財不入急門，即便你來了，也守不住。
想想2015年大牛市之後的股災，無數賬號爆倉，大量家庭破產，甚至還有股民爲此家破人亡、妻離子散。
前車之鑑，切記。
二、財經分析。
第一、昨日，最重要的是一個會議：“2024年一季度金融運行和外匯收支情況”。
裏面有幾個需要注意的點：
1、“未來貨幣政策還有空間，我們將密切觀察政策效果及經濟恢復、目標實現情況，擇機用好儲備工具。”
小主，這個章節後面還有哦，請點擊下一頁繼續閱讀，後面更精彩！2、“堅決對順週期行爲予以糾偏，防止市場形成單邊預期並自我強化。”
3、外資增持境內債券，今年一季度淨增持已經超過了去年全年。去年（230億美元）一季度（416億美元）
雖然，一季度的GDP數據格外令人驚豔，但央行還是非常謹慎，既沒有大幅度收緊貨幣政策，也沒有大幅度放鬆貨幣政策，應該是在觀察美國、歐盟的接下來的貨幣政策，並預留下足夠的空間應對。
還有，國外資金明顯開始在一季度向我國流入，這表明我國資產在國際上明顯有了吸引力，應該既有貿易規模擴大的因素，也有我國資產吸引力的原因。
第二、突發：以色列轟炸伊朗。
無語。
“國小而不處卑,力少而不畏強,無禮而侮大鄰,貪愎而拙交者,可亡也”。
第三、美對中鋼鋁產品提高關稅到目前水平的三倍，英美宣佈對伊朗新一輪的制裁。
制裁吧。
主要市場也不在你那邊。
三、市場分析：
市場上風高浪急，大家請坐穩扶好，不動如山。
四、股友問答：
“辰小天”：賽輪輪胎呢，出海業務75%。業績也大漲。
專情如我，現在眼中只有強週期。
“梧桐宮的楊廣”：作者大哥，請問金屬板塊裏面銅的彈性是最好的嗎？
是的。
因爲它既有金融屬性，又有工業屬性，而且銅礦的開採週期非常長，在6年左右，所以它的彈性非常大，具體可以覆盤2005-2007年的牛市。
好像，之前有幾章，我也寫過，具體忘了是哪章了。
這本書前期的故事情節，看似無用和無聊，其實是對2012-2020年整整八年的市場，甚至對2005-2007年大牛市的回憶和思索。
這是一個承前啓後的系統，唯有縱覽過這八年，才能結合現在，在腦海中建立起一個初步的投資架構。
萬物皆週期，一切爲輪迴。
“@.人生如夢.@”：
作者大大的意思，只要不打仗，石油不跌，通脹就不會停。
通脹的原因主要有三點，一個是貨幣、一個是供給、一個是政治，三位一體，對於通脹的來源，我應該在文章中說過好幾次，好多章，在文章中似乎跨度好幾年。
我找找，嗯，比如第193章：石油，是通脹之母。第176張：大通脹週期來臨。第102章：通脹，是財富的皮鞭。
此外，不要稱我爲老師，也不要稱我爲師傅，我討厭這些高帽，也拒絕一些道德綁架，人與人之間還是純粹一點，多講一些利益，少講一些良心。
這樣對人、對事、對投資都有好處。
請把我當成一個純粹的寫手，只是想寫一點文章，養家餬口而已。
所以，老規矩，兄弟們，免費的爲愛發電來一波吧^_^。
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