第322章 近期市場發生的一些變化
集思錄溫度：3.85，上證指數：2785.26點。
又是新低的一天。
又是絕望的一日。
這漫漫熊市，既是股民們的一場巨大災難，也是股友們的一筆寶貴的財富。
請記住這一刻的感覺。
記錄下這一刻的訊息。
這對之後的投資之路，是莫大的幫助。
不知不覺，又是幾天過去了，在這種不知不覺的折磨中，市場卻是發生了一些不同尋常的變化。
一、美聯儲開始修正數據，9月降息板上釘釘。
老美的數據，就是這麼神奇。
當需要不降息的時候，發佈出來的數據，強勁而有力，一強勁就是大半年。
當需要降息了，直接修正之前的數據，開始大變臉，爲降息鋪路。
8月21日公佈的非農數據顯示，在過去的一年裏（2023.4-2024.3），直接下修了81.8萬人，相當於下修了三分之一的數據。
昨日公佈的褐皮書，以及7月JOLTS職位空缺也不及預期。
相信，未來幾天的數據，也會變得支持降息。
現在，市場已經從預期降息25個基點，到50個基點轉變了。
資本市場，就是這麼神奇地，從強勁的美國經濟和美國股市，開始突然交易衰退。
這是慣例了。
幾乎每次，美聯儲開始降息，市場都會開始交易衰退，資本市場會劇烈動盪，或者說下跌，而資本市場的下跌，又會強化衰退預期。
就像曾經的2008年世紀大股災一樣。
所以，這幾天美股開始了震盪下跌走勢，未來依然是不看好。
但是，美股是美股，A股是A股。
中美之間的資本市場，已經從2021年開始，分道揚鑣了。
回顧過去的幾年（2022-2024），美股在不斷加息中上漲，迭創新高。
全球股市，除了A股，都在創新高，因爲他們都在加息，都在寬鬆，都在一條繩子，一個系統內。
理論上來講，A股也應該上漲，也應該創新高。
就像2005年-2007年一樣，A股市場在加息初期，加息中期，不僅沒有下跌，反而還在不停地上漲一樣。
但是，2022年這一次，A股不一樣。
2022年，美股加息的同時，我國並沒有跟隨加息，反而在不斷寬鬆。
從而導致了，中美之間產生了巨大的利差。
自然而然，就發生了大量的資本逐利美股。
最終，就是在2022年3月份左右，美聯儲剛剛開啓加息，A股資本市場就開始了崩塌式暴跌。
其中，又以大宗商品價格的暴跌最爲引人矚目。
過去幾年，發生的一切，都不一樣了。
自然，現在將要發生的一切，也應該不一樣。
按照經典的理論來推算，美聯儲降息開啓衰退週期之後，全球資本市場都會大幅度下跌，大宗商品價格也會暴跌。
但是，我個人認爲，這輪美聯儲降息週期中，美股以及其他歐美系股市，都會產生下跌。
反而，過去熊了三年的A股市場，卻由於RMB升值預期，會醞釀出牛市。
大宗商品價格，在短暫下跌之後，應該也會企穩回升。
因爲，中美大爭背景下，中俄以及中東，不允許石油價格大幅度下跌，會策謀各種措施，維持石油價格。
如此推斷，在未來的一年後，極有可能，在全球大放水共振的背景下，大宗商品價格會再度暴漲。
當然，這只是博主個人的推斷。
所以，在前一段時間，爲了應對這種衰退週期，博主曾經把一部分倉位，從有色、航運、造船這些強週期股中，移到了智能車。
但後來，又再三考慮了進攻和防守之後，再度向有色迴歸了一部分，最終分散在了鋁、錫、智能車三者之上。
算是進可攻，退可守。
二、A股和匯率緊相關。
過去的一個月。
有心的股友，應該能發現，但凡匯率大漲，A股就會大漲，但凡匯率大跌，A股就會大跌。
這就涉及到全球資本的流轉方向問題了。
一切，都在9月19日見分曉。
如果，當天美聯儲開啓降息週期，很有可能，A股就會掀起一波行情。
當然，也有可能，會跟隨美股向下繼續探底。
但是，如今是2781點，向下已經基本沒有什麼空間了，向上則空間很大。
在這種底部區域，我向來是樂觀的，主動去承擔風險。
當然，將來我也會在頂部區域悲觀，主動去遠離風險。
三、A股風格向成熟市場靠攏，開始重視分紅。
前幾天，有一個非常重要的消息。
五大行，意外開始中期分紅。
衆所周知，在降息通道疊加經濟下行通道中，銀行股的日子，非常難過。
有的銀行在寅喫卯糧，有的乾脆就不裝了，利潤直接負增長。
這章沒有結束，請點擊下一頁繼續閱讀！在這種背景下，五大行不約而同地，首次開始中期分紅。
這是一種ZC信號。
也是一種市場風格轉變的信號。
以後的市場風格，股息率是重要的一個衡量標準了。
這不僅僅體現在過去大半年中，高股息股票的行情，還會體現在將來，依然會出現高股息行情。
我們在擇股的時候，除了要關注宏觀、板塊之外，在個股抉擇上，要更多地關注股息率的高低，以及PE的多少。
四、市場行情極度低迷。
緩慢陰跌中，市場中最堅固的堡壘，高息股、銀行股的崩塌，整個資本市場裏面的氣氛，
已經從失望，絕望，麻木，進化到了古井無波，無慾無求的狀態。
有人不再關注市場，
有人開始銷戶離場，
已經沒有一個人，相信牛市的到來，就彷彿是一個笑話一樣。
已經沒有一個人，還記得，去年8月份以來，上面出臺的一系列政策。
已經沒有一個人記得了。
已經沒有一個人相信了。
這是一個好現象。
我們要更有耐心一點。
每天的走勢，都很嚇人。
但最終你會發現，指數已經跌不下去了。
很多時候，稀裏糊塗，不知道怎麼回事，指數又晃晃悠悠、顫顫巍巍漲上去了。
股友交流：
1、“林城胖哥”：“美股跌，以英偉達爲首的AI概念泡泡感覺在逐漸破滅，人工智能帶來的產業革命還沒到時間吧。”
再牛B的產業革命，也要從圖紙落實到實踐之中，只有利潤纔是真實的。
即便是再宏大的願景，也需要有相應的利潤來支撐。
否則，一旦這種預期不達標，後果將是毀滅性的。
這也是我一向不投資高科技股的原因。
2、“辰小天”：
“確實挺難的，情緒壓抑。大哥，我們爲什麼會開啓加息週期。我一直沒想通，我覺得房地產這樣子，順勢降息，釋放流動性，適當通脹不是更好嗎？”
（因爲現在如果大放水，很多流動性會被吸到老美資本市場裏面喫高利）
我們開啓加息週期，是另一個週期了，時間上，至少也得2年之後了。
這輪老美降息之後，我們也會真正地開始寬鬆刺激經濟（因爲現在如果大放水，很多流動性會被吸到老美資本市場裏面喫高利），
在這種中美共振大放水背景下，可以參考2021年，應該會引起全球通脹，
從而，就會導致開啓加息週期。
至於，到時候是老美開始加息，還是中美一起加息，那就是以後考慮的時候了，
現在是真看不了那麼遠。
3、“春花爛漫紅似火”：“作者大大，請教一下，醫藥板塊近日有異動，醫藥的龍頭也在築底了，而且國家對於醫藥的集採也告一段落，目前醫藥板塊經歷了幾年的下跌，估值已經比較低，國家也有對於醫藥板塊的利好消息出臺，這幾日某些黴素漲價，山東又出現炭疽疫情，同時美聯儲降息也是利好醫藥板塊的，綜上，醫藥板塊是不是要有機會了。”
我不懂醫藥，不在我能力圈範圍裏。
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